信泰是一家激进的人寿保险公司，2019年如意享养老年金保险的疯狂盛宴刚刚结束，就迎来了锦绣传承增额终身寿险。信泰的如意享是年金保险中的个中翘楚，那同样出自信泰的锦绣传承增额终身寿险怎么样呢？
增额终身寿险是什么？
所谓增额，就是保额会按一个固定比例增长。相应的保额对应的现金价值也会按这个固定比例增长。从而实现大家资金的保值增值功能。这个增额的固定比例是明确写进保险合同的。
而这类产品一般都具有减保取现和保单贷款功能，从而实现了资金的灵活性，可以进行任何的资金安排和规划。
至于保险产品的安全性，我相信但凡有一些财商的人都应该很清楚了，这里就无需我再赘言了。
在被保险人身故前，增额终身寿险完全由投保人把控，无论是减保取现还是保单贷款，均需由投保人来安排。实际由投保人把控的都是增额终身寿险的现金价值，所以了解一款增额终身寿险，我们应该重点了解它的现金价值。
信泰锦绣传承增额终身寿险深度解析
锦绣传承的基本保额
本合同的基本保险金额由您在投保时与我们约定，并载明于保险单上。若您后续变更基本保险金额，我们将按变更后的基本保险金额计算并承担相应的保险责任。本合同第一个保单年度的有效保险金额等于本合同基本保险金额；自第二个保单年度起，本合同各保单年度的有效保险金额在上一保单年度有效保险金额的基础 上递增3.6%，即本合同当年度有效保险金额等于本合同上一保单年度的有效保险金额×（1+3.6%）。
以上节选自锦绣传承增额终身寿险的保险条款，可以看出，锦绣传承的固定额额比例为3.6%。但是单看增额比例是无法正确的判断一个产品好坏的。我们先来看看锦绣传承的计划书截图吧。
以男性被保险人45岁，趸交100万为例，信泰锦绣传承增额终身寿险计划书截图如下：
大家可以看到，一次性交100万，首年的现金价值才68万多，一直到第七个保单年度，保单的现金价值才超过100万，这也就意味着，在第七个保单年度以前，退保都是有损失的，所以大家在投保之前一定要慎重，以免损失本金。在第6至第10保单年度，现金价值的增速维持在10%左右，大家要知道，这个增长是复利增长的，现金价值在这几年内增速非常可观。这也就说明，在10年内退保是相当不合算的。你到哪里去找如此安全稳健，10%复利增长的理财产品。即使在这几年里需要急用钱，也建议使用保单贷款功能，待到高增速结束之后再作打算。保单贷款的利率目前在6%左右的水平，未来会随着市场利率的变化而调整，但不出意外的情况肯定是低于10%的。
第10个保单年度的现金价值是132万多，按存入的本金100万计算，10年间的单利水平是3.2%，复利水平是2.8%。其实这个收益水平已经不差了。我们拉长到30个保单年度来看，第30个保单年度的现金价值是263万多，30年间的单利水平是5.4%，复利水平是3.27%。随着时间拉长，复利水平显然是逐步趋近于3.5%的。
减保取现功能目前基本是增额终身寿险的标配，前面提到过了，通过分析这个现金价值表，我们知道用趸交的方式，10年内采取减保取现是极不合算的，所以想要使用锦绣传承的减保取现功能建议在第10年保单年度以后。而减保取现功能使得这个保单的资金相当灵活，使得投保人可以灵活运用其中的资金来进行家庭中的各种财务规划。下面我们就利用减保取现功能来实现养老规划，给大家演示一下。
假设A先生30岁，计划通过信泰的锦绣传承增额终身寿险来给自己规划养老。因为他是通过每年的收入结余来投保，所以选择了10年交费期，每年交费10万的方式投保。他希望从60岁开始每年领取10万元的养老金，到身故时还能留一笔钱给自己的孩子。A先生可以将自己设置为被保人，然后指定自己的孩子为此保单的身故受益人，直接一次性赔一笔钱给自己的孩子。另外，A先生也可以将孩子设为被保人，同时将孩子指定为第二投保人，待自己身故后，直接由孩子来继承保单。第二种方式，可以由那个时候的孩子来决定，是否继续享受这个保单的复利增值，如果不需要就退保，需要就保留，比第一种方式更灵活。谁知道这个保单在未来几十年后的价值如何呢？以下按第一种方式，即A先生为被保人来演示。
我们可以来看看这个利益演示的效果，在说明之前，先申明一点，保单的现金价值是写进保险合同的，减保取现的演示数值皆为大家未来实际可以领取的数值。A先生从30岁到39岁的10年间，每年交保费10万，共计交费100万元。从60岁开始，通过减保取现，每年领取10万元。假设A先生最终活到85岁，A先生在26年里每年领取10万的养老金，共领取了260万元的养老金，A先生身故后，其孩子可获得身故赔付156万元。如果采用上面提到的第二种方式投保，这笔钱还能继续管孩子的养老。
再强调一次，以上仅展示的是通过减保取现功能把增额终身寿险当做养老险来规划的演示，而实际上，增额终身寿险的减保取现功能可以将之规划成教育金或其他任何你想要的效果都是可以的。
信泰锦绣传承增额终身寿险和同类产品的对比
单独去谈论一款保险产品，无法看出其优劣，还是需要去进行同类产品的对比，而增额寿对比的维度又非常简单，那我在这里就挑几款目前市面流行的增额终身寿险对比一下吧。
假定A先生30岁，想要给自己投保一款增额终身寿险，计划五年交费期，年交保费20万。我们就按这个条件为A先生对比一下市面上比较流行的增额终身寿产品（包括信泰锦绣传承增额终身寿险）。
以上截图数据分别来自各产品的计划书系统，这几款产品中的鑫富贵和传世尊享由于是根据保额计算保费，所以保费无法取整，实际年交保费分别为200134和200044元，与其他几款的20万元整有略微差异，但误差小到可以忽略，不影响演示。截图只截了39个保单年度（对应年龄68岁），因为一屏最多只能截这么多，39个保单年度已经足够反映对比结果了。我们来看看通过这个对比能够反映出什么结果。
我通过以上数据生成了曲线图，以便大家可以更直观的得出结论。
通过这个曲线图可以很明显的看出工银安盛的鑫富贵（黄色曲线）从第8个保单年度开始其现金价值一直处于落后状态，落后得还比较多。中意人寿的永续我爱（绿色）和同方全球的传世尊享（红色）比较接近，中华尊（浅绿色）一直处于领先地位，因为这里只反映了39个保单年度的数据，实际上中华尊在第61个保单年度（对应90岁）后就开始落后于锦绣传承了。我们最后来看看信泰锦绣传承，信泰锦绣传承在第8个保单年度前，其现金价值一直处于落后的状态，之后开始变成了仅次于中华尊的存在。
总的来说，如果不介意早期（前8个保单年度）的现金价值过低，信泰锦绣传承还是一款不错的增额终身寿险，虽说中华尊相比来说全面占优，但中华的分支机构太少是硬伤，中华只在北京有分支机构。
有任何问题或疑欢迎咨询
一句话回答：信泰锦绣传承是增额终身寿险，保额与现金价值按每年3.6% 的固定比例递增，比例写进合同。但它前7个保单年度现金价值低于本金，早期退保会亏损；第6—10保单年度现金价值增速约10%，这一阶段退保极不划算。与同类产品比，它在前8个保单年度落后，之后仅次于中华尊，整体算一款不错的产品。
常见问题
增额终身寿险是什么？为什么重点看现金价值？
增额就是保额按一个固定比例增长，对应的现金价值也按同样比例增长，从而实现资金保值增值，这个固定比例明确写进保险合同。这类产品一般都有减保取现和保单贷款功能，因此资金灵活，可以用于教育金、养老金等各种规划。在被保险人身故前，增额终身寿险完全由投保人把控——无论减保取现还是保单贷款都需投保人安排，实际把控的就是现金价值，所以了解一款增额终身寿险重点是了解它的现金价值。
锦绣传承的增额比例是多少？
3.6%。按条款约定：第一个保单年度的有效保险金额等于基本保险金额；自第二个保单年度起，各保单年度的有效保险金额在上一保单年度有效保险金额的基础上递增3.6%，即当年度有效保险金额 = 上一保单年度有效保险金额 ×（1+3.6%）。如果后续变更基本保险金额，则按变更后的金额计算。但要注意，单看增额比例无法正确判断一个产品好坏，还要结合现金价值看。
趸交100万的话，前几年现金价值是什么水平？
以男性45岁、趸交100万为例：首年现金价值只有68万多，一直到第7个保单年度现金价值才超过100万。这意味着第7个保单年度以前退保都是有损失的，投保前一定要慎重以免损失本金。到第6至第10保单年度，现金价值增速维持在10% 左右，而且这是复利增长，这几年增速非常可观，所以10年内退保相当不合算。
锦绣传承长期收益水平如何？
以趸交100万为例：第10个保单年度现金价值132万多，按本金100万算，10年单利3.2%、复利2.8%。拉长到第30个保单年度，现金价值263万多，30年单利5.4%、复利3.27%。随着时间拉长，复利水平逐步趋近于3.5%。这个收益水平已经不差了，而且它的确定性来自写进合同的现金价值。
什么时候用减保取现比较合适？
建议在第10个保单年度以后。因为趸交方式下10年内减保取现极不合算。如果在这几年急需用钱，建议使用保单贷款功能，等现金价值高增速阶段结束后再作打算。保单贷款利率目前约6%，未来随市场利率调整，但不出意外会低于10%——也就是说用贷款的利率成本去换10% 的复利增长是划算的。
能用它做养老规划吗？
可以。假设A先生30岁，用10年期、每年交10万的方式投保，希望60岁起每年领10万养老金，身故后还能给孩子留一笔钱。从30到39岁共交费100万；从60岁起通过减保取现每年领10万。假设活到85岁，26年共领260万养老金，身故后孩子还可获得156万身故赔付。这里要特别说明：保单现金价值写进合同，减保取现的演示数值是未来实际可以领取的数值。
身故受益人和第二投保人这两种安排有什么差别？
第一种是把A先生设为被保人，指定孩子为身故受益人，身故后一次性赔一笔钱给孩子。第二种是把孩子设为被保人，同时指定孩子为第二投保人，待自己身故后由孩子继承保单，届时由孩子决定是否继续享受复利增值——需要就保留、不需要就退保，比第一种更灵活。考虑到保单几十年后的价值难以预判，第二种方式给了后代更多选择权。
锦绣传承和同类增额终身寿相比，表现如何？
以30岁男性、5年交、年交20万为条件对比（截图取到第39个保单年度）：工银安盛鑫富贵从第8个保单年度开始一直处于落后状态，且落后较多；中意永续我爱和同方全球传世尊享比较接近；中华尊一直处于领先地位，但中华尊在第61个保单年度（对应90岁）后开始落后于锦绣传承。总体来说，锦绣传承在第8个保单年度前现金价值一直落后，之后变成仅次于中华尊的存在。
锦绣传承有什么值得注意的短板？
主要短板是前8个保单年度的现金价值过低，早期退保会亏损本金。对比中中华尊虽然相对全面占优，但中华的分支机构太少是硬伤，只在北京有分支机构。所以如果不介意早期的现金价值过低，信泰锦绣传承还是一款不错的增额终身寿险。
关于原文时效性：本文写于2019—2020年前后，文中锦绣传承3.6% 的增额比例、趸交100万的现金价值演示、保单贷款利率约6% 均为当时数据；文中的同类对比（工银安盛鑫富贵、中意永寿我爱、同方全球传世尊享、中华尊等）也反映当时的产品形态。目前增额终身寿险的预定利率上限、产品供给与在售状态已大幅变化，多款对比产品可能已停售。本文可用于理解增额终身寿险的选型逻辑与减保取现规划思路，具体投保请以最新条款与现金价值表为准。
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